Sim, com o fim das eleições ficou mais claro sobre o que esperar para os próximos anos, especialmente sobre Onde e Como Investir em 2023.

Afinal, com o histórico de mandatos Lula é possível visualizar quais setores da economia costumam performar bem ou mal.

Eu sei que você deve estar pensando, masss Guto, rentabilidade do passado não garante ganhos futuros.

E posso garantir que você nunca esteve tão certo!

Afinal, apesar do histórico, estamos no “Novo Mundo” lembra?

E nesse novo mundo, no cenário doméstico, o novo governo terá diversos desafios pelos próximos 4 anos, como:

• Estimular o crescimento do PIB (Produto Interno Bruto).
• Manter a inflação controlada.
• Controlar as contas públicas.

Como se não bastasse tudo isso, no cenário global também temos diversas incertezas:

• Instabilidade energética e geopolítica na Europa.
• Alta de juros em diversos Banco Centrais, em especial ao Fed (Federal Reserve – Banco Central dos EUA).
• China com menor nível de atividade econômica nos últimos anos e economia global arrefecendo.

Ou seja, qualquer previsão futura dos investimentos internos, vai depender do cenário externo também.

Vamos as melhores opções!

Onde e Como Investir: Renda Fixa

Apesar do crescimento de CPFs na renda variável atingir a marca de 4.5 milhões de pessoas, a renda fixa continua sendo muito atrativa, com a taxa básica de juros (Selic) de 13,75% ao ano.

Para 2023, provavelmente a taxa de juros continuará elevada, afinal, com a inflação mais alta, e os Bancos Centrais do mundo todo aumentando a taxa, será quase impossível um corte mais acentuado no Brasil.

Diante desse cenário, uma boa medida seria investir em títulos de renda fixa atrelados ao IPCA, para prazos entre 2 e 5 anos, pensando em um possível cenário de inflação mais alta nesse período.

As Melhores Ações para 2023

Sem querer parecer um mensageiro do apocalipse, caso a piora do cenário fiscal se concretize e a recessão global aumente, pode demorar um pouco mais para as ações voltarem a ficar atrativas.

Mas, analisando friamente as propostas do governo Lula, é possível identificar algumas dicas de setores que podem ter algum benefício, como por exemplo:

• Manutenção do auxílio às famílias de pelo menos R$600,00 por mês.
• Alteração na faixa de isenção de imposto de renda.
• Redução de tributos sobre o consumo.

Assim, as empresas de consumo não-discricionário (empresa que vende produtos de necessidade básica aos consumidores), pouco sensíveis ao cenário externo, devem performar melhor que a média do mercado nos próximos anos. Como:

• Pague Menos (PGMN3)
• Mateus (GMAT3)
• Assaí Atacadista (ASAl3)

Pensando também que as classes mais baixas terão uma expectativa de renda maior, é possível que empresas de varejo e shopping centers tenham um bom desempenho, como:

• Magazine Luiza (MGLU3)
• Lojas Renner (LREN3)
• Aliansce Sonae (ALS03)

Outro setor que pode ter alguma melhora é o da construção civil, principalmente do segmento  de baixa renda.

Apesar da alta taxa de juros e um possível estresse fiscal, a Selic já “subiu demais” e provavelmente acabe se acomodando por aí mesmo, podendo cair no médio prazo, dando uma força para os financiamentos imobiliários.

Além do Lula já ter mostrado um forte interesse em estimular as famílias de baixa renda a adquirirem um imóvel, seja através do atual programa CVA [Casa Verde e Amarela], que talvez mude para Casa Vermelho e Branco, rsrs, ou através de uma possível volta do programa MCMV [Minha Casa Minha Vida].

Dessa forma, acredito em um cenário positivo para  as  incorporadoras  de  imóveis, como por exemplo:

• Cury (CURY3)
• MRV (MRVE3)
• Direcional (DIRR3)

E para finalizar minha lista das melhores ações para investir em 2023, não poderia deixar de citar o setor educacional.

Afinal, o governo Lula sempre teve grandes programas educacionais, como o FIES e o ProUni.

E como nos últimos anos os programas perderam força, a criação de novos programas, ou reformulação do FIES pode dar um impulso para o setor, contribuindo para certas ações, como:

• Yduqs (YDUQ3)
• Ser Educacional (SEER3)
• Cogna (COGN3)

Onde e Como Investir em FIIs em 2023

Se você nunca investiu, pelo menos já deve ter ouvido falar nos famosos Fundos Imobiliários, que prometem no geral bons dividendos no longo prazo.

E como mencionei anteriormente o incentivo a distribuição de renda e de estímulo ao crédito, acredito que o segmento de shopping centers deve continuar apresentando bons resultados, como:

• Malls Brasil Plural (MALL11)

Já no setor de logística, com o crescimento acentuado das vendas online, e uma possível melhora no varejo, galpões logísticos podem ser uma boa ideia, como:

• FII Bresco Logística (BRC011)

Onde e Como Investir no Exterior em 2023

Muita gente tem me perguntado se o “dólar vai subir mais”, se você também tem essa dúvida, deixa que eu te explico, em 3, 2, 1:

A pressão inflacionaria tem levado os governos a adotarem mudanças importantes de política monetária e fiscal, antes estimulativas, para medidas contracionistas, aumentando as taxas de juros e controlando os gastos governamentais, buscando segurar a alta dos preços.

Apesar do Brasil já estar próximo do pico da taxa de juros, os juros norte-americanos ainda possuem uma pequena caminhada para pensar em cair.

Somando a taxa atrativa de juros americanos mais uma provável piora no cenário fiscal no Brasil, é de se esperar que o real se desvalorize ainda mais ao longo do ano.

Dentro desse pensamento, seria interessante guardar um pouco para fundos cambiais, como:

• Fundo BV Dólar Cambial FIC FI

Já para o mercado acionário, as boas pedidas para 2023, apesar de todos os fatores, ficaria para as Big Techs novamente, como:

• Amazon (AMZN)
• Google (GOOG)
• Microsoft (MSFT)

Conclusão

Apesar dos pesares, com a boa posição do Brasil em relação ao resto do mundo, no que tange o cenário macro [nível de taxa de juros, inflação, etc.].

Aliada ao fim da incerteza que dominou o mercado local nos últimos meses, por conta das eleições, nos leva a ver oportunidades em diversos ativos, dentro de diversas classes diferentes.

Não esquecendo, é claro, de ter um portfólio balanceado, protegido e bem posicionado tanto em Dólar quanto em ações americanas.